Strategia d’investimento

Investiamo in aziende che si trovano in una situazione di disruption e consentiamo loro di raggiungere il loro pieno potenziale riducendo la complessità e guidando l'innovazione.

Dr. Stefan BrungsManaging Partner Automotive

Investiamo in aziende che si trovano in una situazione di disruption e consentiamo loro di raggiungere il loro pieno potenziale riducendo la complessità e guidando l'innovazione.

Dr. Stefan BrungsManaging Partner Automotive

Focus sull'investimento

Ci concentriamo sulle situazioni in cui è chiaro che è necessario un supporto attivo, operativo e strategico.

Le aziende o le business unit con un core sano, che sono sottoperformanti o non hanno più un interesse strategico per il loro proprietario, sono il nostro obiettivo strategico. Apriamo nuove possibilità per il loro sviluppo sostenibile e mettiamo a disposizione capacità e competenze manageriali, nonché risorse finanziarie per farli tornare a brillare.

Situazioni d'investimento tipiche

Scissioni / Spin-off aziendali

  • Rami d’azienda o filiali di grandi imprese che non rivestono più un’importanza strategica per il loro titolare e sono state classificate come “non essenziali”
  • Spesso è altamente integrato nell’organizzazione e l’indipendenza della società madre devono essere stabilite come parte dell’operazione
  • In alcuni casi, hanno un significativo potenziale di recupero del valore

Aziende sottoperformanti / turnaround

  • Aziende che operano al di sotto della redditività dei loro concorrenti o che ripetutamente non soddisfano le aspettative, per motivi interni o esterni
  • Spesso, queste aziende non hanno capacità di gestione, non hanno mai ricevuto investimenti sufficienti in attrezzature o innovazione di prodotto e/o richiedono cambiamenti strutturali nella loro struttura dei costi

Altre situazioni particolari

  • Aziende familiari con patrimoni irrisolti
  • Situazione complessa e/o difficile per gli azionisti o le banche
  • Imprese che necessitano di ristrutturazioni immediate e approfondite o in difficoltà

Acquisizioni strategiche ("aggiunte")

  • Società che hanno una forte corrispondenza strategica con una delle nostre società in portafoglio
  • Un’ampia varietà di situazioni, dall’insolvenza o dalla perdita a una redditività comparabile e superiore alla media

Focalizzato sul territorio, aperto a tutti i settori

Criteri d'investimento

Volume d’affari: da 10 a 300 milioni di euro (ricarichi: da 5 a 30 milioni di euro)
Situazioni: Scissioni, turnaround, ristrutturazioni, successioni aziendali
Indipendente dal settore: Nessun settore specifico
Regione: Europa, aggiunte strategiche in tutto il mondo
Partecipazione azionaria: Maggioranze, idealmente > 75%
Ticket azionario: Fino a 20 milioni di euro per investimento
Redditività: Dalla perdita alla redditività superiore alla media (per gli add-on)
Escluso: Start-up, start-up, minoranze, biotecnologie

Focalizzato sul territorio, aperto a tutti i settori

Criteri d'investimento

Volume d’affari: da 10 a 300 milioni di euro (ricarichi: da 5 a 30 milioni di euro)
Situazioni: Scissioni, turnaround, ristrutturazioni, successioni aziendali
Indipendente dal settore: Nessun settore specifico
Regione: Europa, aggiunte strategiche in tutto il mondo
Partecipazione azionaria: Maggioranze, idealmente > 75%
Ticket azionario: Fino a 20 milioni di euro per investimento
Redditività: Dalla perdita alla redditività superiore alla media (per gli add-on)
Escluso: Start-up, start-up, minoranze, biotecnologie